Analitycy Morgan Stanley przygotowali szczegółową analizę dotyczącą konkurencji między największymi detalistami oferującymi członkostwa, w tym Walmart+, Amazon Prime i Costco. W raporcie podkreślono, że Walmart+ dynamicznie zwiększa bazę swoich członków, osiągając blisko rekordowy poziom dzięki strategicznym inicjatywom, takim jak 50-procentowa zniżka na członkostwo z okazji Black Friday.
Rozwój członkostw w Walmart+
Według badania Consumer Pulse, liczba członków Walmart+ wyniosła około 23,8 miliona we wrześniu 2024 roku. Po uwzględnieniu zmienności odpowiedzi liczba ta jest bliższa 15,5 miliona, co odpowiada 18,5% penetracji rynku wśród gospodarstw domowych. Pomimo że jest to liczba znacznie mniejsza niż dominująca liczba 94 milionów gospodarstw domowych subskrybujących Amazon Prime oraz 55 milionów członków Costco w USA i Kanadzie, Walmart+ wyróżnia się tempem wzrostu. W latach 2020-2024 Walmart+ osiągnął skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie około 30%, co znacznie przewyższa CAGR Amazon Prime (3,5%) i Costco (7%).
Zbieżność członkostw
Raport podkreśla, że znaczący odsetek członków korzysta z więcej niż jednej usługi. Największy stopień nakładania się występuje między Amazon Prime a Walmart+: około 86% członków Walmart+ jest także subskrybentami Amazon Prime, a 34% posiada członkostwo w Costco. Z kolei wśród członków Amazon Prime 22% subskrybuje również Walmart+.
„Wysoka zbieżność członkostw między Amazon Prime a Walmart+ wynika głównie z dużej bazy subskrybentów Amazona, ale także wskazuje, że Walmart+ aktywnie konkuruje w głównym segmencie rynku Amazona,” wyjaśniają analitycy pod przewodnictwem Simeona Gutmana.
Strategie promocyjne i inwestycje Walmart
Walmart stosuje strategie promocyjne, takie jak obniżki cen członkostwa, aby zwiększyć swój udział w rynku i przyciągnąć klientów również poza segment produktów spożywczych. Te działania są wspierane przez znaczące inwestycje w infrastrukturę logistyczną, w tym Walmart Fulfillment Services (WFS) oraz rozwój rynku online.
Analitycy zauważają, że oferowanie zniżek na członkostwa w kluczowych momentach zakupowych, takich jak Black Friday, może nie tylko zwiększyć sprzedaż, ale także pomóc wykorzystać koszty stałe związane z nowymi inwestycjami i pozyskaniem nowych sprzedawców.
Potencjał wzrostu i trendy konsumenckie
Raport wskazuje, że około 25% amerykańskich gospodarstw domowych posiada zarówno członkostwo w Amazon Prime, jak i w Costco, ale jeszcze nie przyjęło Walmart+. To pokazuje potencjał wzrostu i możliwości dla Walmart, aby przyciągnąć nowych klientów.
Morgan Stanley zauważa również, że rosnąca liczba gospodarstw domowych subskrybujących wiele usług prowadzi do konieczności różnicowania się detalistów i zdobywania dodatkowego dochodu konsumentów. Działania Walmartu mające na celu zwiększenie bazy członków poprzez konkurencyjne ceny i promocje mogą umocnić jego pozycję jako poważnego gracza w segmentach poza żywnością, przyciągając konsumentów ze średnich i wyższych warstw dochodowych szukających wartości.
