Środowy poranek przyniósł znaczące wzrosty na rynkach finansowych, po tym jak Donald Trump ogłosił swoje zwycięstwo w wyborach prezydenckich w USA, mimo że główne media jeszcze nie ogłosiły oficjalnego zwycięzcy. Silne wyniki Trumpa w kluczowych stanach, takich jak Pensylwania, Georgia i Karolina Północna, zwiększyły prawdopodobieństwo jego wygranej, co wywołało tzw. „Trump trades” i wzrost kursu dolara.
1. Trump deklaruje zwycięstwo w wyborach prezydenckich 2024
Donald Trump ogłosił swoje zwycięstwo w wyścigu prezydenckim, twierdząc, że otrzymał „silny mandat” od wyborców. Choć większość mediów wciąż nie ogłosiła oficjalnego wyniku, głosy wskazują na przewagę Trumpa nad jego rywalką, Kamalą Harris. Wyniki wskazują również, że Republikanie mogą zdobyć większość zarówno w Senacie, jak i Izbie Reprezentantów, co ułatwiłoby Trumpowi wprowadzenie zapowiadanych reform gospodarczych.
2. Wzrosty na rynku futures
Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały silne wzrosty w środę. Dow Jones futures wzrosły o 1012 punktów (2,4%), S&P 500 futures o 119 punktów (2,0%), a Nasdaq 100 futures o 341 punktów (1,7%). Inwestorzy przygotowują się na możliwe wahania rynkowe w tym tygodniu, szczególnie w kontekście nadchodzącej decyzji Fed w sprawie stóp procentowych, która zapadnie w czwartek.
3. „Trump trades” wracają na rynki
Na wieść o przewadze Trumpa wzrosły tzw. „Trump trades”. Kurs dolara zyskał znacząco, osiągając największy jednodniowy wzrost od marca 2020 roku, a meksykańskie peso zaliczyło spadek. Bitcoin, który stał się swego rodzaju wskaźnikiem szans Trumpa, osiągnął rekordowy poziom 75,060 dolarów. Inwestorzy spekulują, że plany Trumpa dotyczące taryf i polityki imigracyjnej mogą wywołać inflację, co wspiera kurs dolara. Dodatkowo, Trump otwarcie wspiera branżę kryptowalutową, co napędza popyt na Bitcoina.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do najwyższego poziomu od lipca, podkreślając wzrosty związane z „Trump trades”.
4. Posiedzenie Fed i oczekiwania wobec polityki monetarnej
Fed rozpoczyna swoje dwudniowe posiedzenie w środę, a inwestorzy spodziewają się obniżki stóp procentowych o 0,25 punktu procentowego. Pomimo oczekiwanej obniżki w tym miesiącu i możliwej kolejnej w grudniu, wyniki wyborów zmieniły prognozy dotyczące dalszych cięć stóp. Obecnie kontrakty futures sugerują, że Fed zakończy obniżki po dwóch dodatkowych redukcjach w pierwszej połowie 2025 roku, z poziomem docelowym stóp na poziomie 3,75% do 4%.
Analitycy z Vital Knowledge zauważają, że agenda fiskalna Trumpa jest ekspansywna, co w połączeniu z ograniczeniami imigracyjnymi może ograniczyć podaż pracowników, a tym samym spowolnić tempo łagodzenia polityki Fed.
5. Spadki cen ropy
Ceny ropy spadły w środę, w reakcji na wzrost zapasów ropy w USA oraz umocnienie dolara po wynikach wyborów. O godzinie 03:46 ET kontrakty na ropę Brent spadły o 1,8% do 74,20 dolarów za baryłkę, a kontrakty na ropę WTI o 1,7%, osiągając poziom 70,75 dolarów.
Dane opublikowane przez Amerykański Instytut Naftowy pokazały, że zapasy ropy w USA wzrosły o 3,13 miliona baryłek w zeszłym tygodniu, znacznie przewyższając prognozy. Oficjalne dane dotyczące zapasów zostaną opublikowane później w środę. Umocnienie dolara również osłabiło popyt na ropę, ponieważ surowce wyceniane w dolarach stają się droższe dla inwestorów zagranicznych.
Podsumowanie
Reakcja rynków na deklarację zwycięstwa Trumpa odzwierciedla oczekiwania dotyczące jego polityki gospodarczej, w tym prognozy inflacyjne i wsparcie dla kryptowalut. Wzrost wartości dolara, Bitcoin osiągający nowe maksima oraz umocnienie rynku futures wskazują na entuzjazm inwestorów wobec potencjalnych reform Trumpa, choć równocześnie rosną obawy o wpływ na politykę monetarną i ceny surowców.
