Wtorkowy poranek na rynkach finansowych przyniósł spokojny początek dnia. Inwestorzy oczekują serii raportów finansowych dużych spółek, które mogą mieć znaczący wpływ na dalsze kierunki rynków. Najważniejsze wyniki mają opublikować Alphabet – właściciel Google – oraz Ford, który już zapowiedział konieczność szybszej redukcji kosztów. Ceny ropy również zaczynają stabilizować się po ostatnich gwałtownych spadkach, wywołanych napięciami na Bliskim Wschodzie.
1. Uspokojone rynki kontraktów futures
Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe zachowały się dość stabilnie, co odzwierciedla ostrożność inwestorów przed falą wyników finansowych największych firm. Na godzinę 8:30 czasu polskiego kontrakty na indeks Dow Jones spadły o 0,1% (55 punktów), na S&P 500 o 0,1% (5 punktów), a Nasdaq 100 stracił 0,5% (9 punktów).
Inwestorzy czekają na wyniki kwartalne 169 spółek z indeksu S&P 500, w tym technologicznych gigantów, takich jak Alphabet oraz Meta Platforms. W tle pozostaje napięta sytuacja polityczna przed zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA, co dodatkowo wzmaga niepewność rynków.
2. Wyniki Alphabet: kluczowe pytania
Alphabet, właściciel Google, jest na czołówce raportujących firm, a analitycy oczekują spowolnienia wzrostu przychodów z reklam wyszukiwarki Google. Prognozy zakładają wzrost o 11,6% w trzecim kwartale, co jest spadkiem z 13,8% w poprzednim okresie, sugerując, że dominacja Google w rynku reklamy cyfrowej jest pod presją rosnącej konkurencji.
Rynek reklam cyfrowych zdobywają takie firmy jak Amazon oraz TikTok, a rozwój chatbotów opartych na sztucznej inteligencji, takich jak ChatGPT, stanowi dodatkowe wyzwanie dla Google. Jednocześnie regulatorzy amerykańscy przyglądają się działalności Google pod kątem możliwego monopolu na rynku wyszukiwarek, co również może wpłynąć na przyszłość firmy.
Pomimo trudności, Alphabet notuje szybki wzrost w sektorze chmurowym, gdzie popyt na usługi w chmurze wzrasta w związku z intensywnym rozwojem modeli językowych i rozwiązań AI przez firmy. Inwestorzy zwrócą szczególną uwagę na komentarze dotyczące przyszłych planów Alphabet w zakresie sztucznej inteligencji.
3. Ford obniża prognozy zysków i przyspiesza cięcia kosztów
Notowania Forda spadły na rynku przedsesyjnym po zapowiedzi, że całoroczny zysk firmy będzie na dolnej granicy wcześniejszych prognoz. Ford prognozuje teraz zysk operacyjny (EBIT) na poziomie 10 miliardów dolarów w 2024 roku, co plasuje się na dolnej granicy przewidywanego wcześniej przedziału od 10 do 12 miliardów dolarów.
Dyrektor finansowy Forda, John Lawler, wskazał na potrzebę przyspieszenia redukcji kosztów, aby dorównać konkurencji. Firma planuje zmniejszenie kosztów materiałowych, produkcyjnych oraz strukturalnych, jak również obniżenie wydatków na gwarancje.
4. Globalna fala wyników finansowych
Na rynkach międzynarodowych uwagę przyciągają wyniki wielu dużych firm. Hiszpański Banco Santander zanotował rekordowy kwartalny zysk netto, głównie dzięki usługom detalicznym i skutecznej kontroli kosztów. Z kolei brytyjski Santander UK opóźnił publikację wyników z powodu orzeczenia sądu w Londynie.
Bank HSBC, skupiony na rynku azjatyckim, osiągnął lepszy od oczekiwań wynik w trzecim kwartale dzięki silnym wynikom działu zarządzania majątkiem oraz restrukturyzacji kosztów. W ramach dodatkowego wzmocnienia wartości dla akcjonariuszy, bank ogłosił skup akcji o wartości 3 miliardów dolarów.
Tymczasem BP odnotował najniższy kwartalny zysk od czasów pandemii, co wynikało z niższych cen ropy i słabszych marż rafineryjnych. Mimo to BP zobowiązało się do wykupu akcji o wartości 1,75 miliarda dolarów, co jest zgodne z planem zakupu akcji na łączną kwotę 7 miliardów dolarów w tym roku.
5. Stabilizacja cen ropy na tle sytuacji geopolitycznej
Po znacznym spadku cen ropy w poprzedniej sesji, ceny te zaczynają się stabilizować. Na godz. 8:31 czasu polskiego, kontrakt Brent wzrósł o 0,5% do 71,34 USD za baryłkę, natomiast amerykański WTI wzrósł o 0,5% do 67,69 USD za baryłkę.
Poprzednie, gwałtowne spadki cen ropy były spowodowane tym, że Izrael w odpowiedzi na atak rakietowy nie naruszył infrastruktury naftowej Iranu, co zmniejszyło obawy o zakłócenia w dostawach surowca. Wpływ na stabilizację cen miała również informacja o zamiarze zakupu przez USA do 3 milionów baryłek ropy na rezerwę strategiczną z terminem dostawy do maja przyszłego roku.
Podsumowanie
Rynki znajdują się obecnie w okresie wzmożonej niepewności, spowodowanej zarówno wynikami finansowymi dużych korporacji, jak i sytuacją geopolityczną. Przedstawione wyniki Alphabet i Forda oraz stabilizujące się ceny ropy pokazują, że inwestorzy z niecierpliwością śledzą rozwój wydarzeń, aby dostosować swoje strategie inwestycyjne do nowych realiów.
